Sectorul gustărilor se confruntă cu provocări, dar activitatea de fuziuni și achiziții prosperă

În timp ce industria gustărilor se confruntă cu creșterea costurilor și cu evoluția rapidă a preferințelor consumatorilor, activitatea de fuziuni și achiziții rămâne robustă scrie AFACERI.news

Pe baza datelor din raportul Houlihan Lokey pe trimestrul al treilea din 2024, Sian Yates de la FoodBev analizează rezistența sectorului, factorii-cheie care stau la baza tranzacțiilor recente de fuziuni și achiziții, plus provocările care îi așteaptă pe producătorii de alimente și băuturi.

Industria gustărilor navighează într-un peisaj complex marcat de creșterea costurilor, schimbarea preferințelor consumatorilor și perturbări continue ale lanțului de aprovizionare.

În pofida acestor provocări, activitatea de fuziuni și achiziții din acest sector rămâne robustă, indicând încrederea în potențialul său pe termen lung, conform celui mai recent raport al Houlihan Lokey.

Cifre exacte

În ultimele 18 luni, piața gustărilor s-a confruntat cu presiuni semnificative atât din partea ofertei, cât și a cererii. Creșterea prețurilor materiilor prime, în special pentru cacao, alături de creșterea costurilor de logistică, au redus marjele de profit în întreaga industrie.

În ceea ce privește cererea, consumatorii resimt criza costului vieții, care le-a schimbat obiceiurile de consum și i-a forțat pe mulți să reconsidere achizițiile discreționare.

Cu toate acestea, sectorul gustărilor a dat dovadă de rezistență, depășind performanțele industriei alimentare și a băuturilor în general. Acest lucru este în mare parte atribuit fidelității puternice a consumatorilor față de marcă, care a permis principalilor actori să aplice majorări de prețuri fără pierderi substanțiale de cotă de piață.

Conform datelor recente, categoria snacking este proiectată să crească, datorită unor tendințe precum o alimentație mai sănătoasă și creșterea ocaziilor de consum.

Tranzacțiile de fuziuni și achiziții în sectorul snacks-urilor cresc în 2024

Peisajul M&A a înregistrat o creștere notabilă a activității pe parcursul anului 2024, caracterizată de mai multe tranzacții de profil care subliniază atractivitatea sectorului pentru investitori.

Achiziția Kellanova de către Mars, evaluată la suma uriașă de 35,9 miliarde de dolari, marchează o etapă istorică pentru industria snackingului și evidențiază interesul strategic pentru mărcile premium.

Alte tranzacții includ achiziția de către PepsiCo a Siete, un brand alimentar de inspirație mexicană cu sediul în SUA, pentru 1,2 miliarde de dolari, și achiziționarea Princes de către Newlat, demonstrând un apetit continuu pentru active de calitate.

Aceste tranzacții indică faptul că, în ciuda dificultăților economice, cumpărătorii strategici rămân hotărâți să își extindă portofoliile și să își consolideze pozițiile pe piață.

Principalele motoare ale creșterii

James Scallan, managing director la Houlihan Lokey’s Consumer Group, identifică câteva tendințe cheie care alimentează această activitate de fuziuni și achiziții.

„O tendință mai largă pe care am observat-o este prezența semnificativă a cumpărătorilor corporativi în activitatea de fuziuni și achiziții din cadrul sectorului mai larg al alimentelor și băuturilor, iar acest lucru este valabil și pentru piața snack-urilor”,

a declarat acesta.

„Multe corporații vin după performanțe financiare puternice, susținute de fluxuri de numerar sănătoase și bilanțuri solide. Această stabilitate financiară le permite să urmărească achiziții care prioritizează eficiența pe termen lung în detrimentul creșterii pe termen scurt.”

El a continuat:

„Schimbarea către o alimentație mai sănătoasă a sporit interesul pentru gustările „mai bune pentru tine” și „sănătoase”, creând oportunități pentru companiile care pot inova în acest domeniu. Prin achiziționarea de întreprinderi care se aliniază tendințelor precum o alimentație mai sănătoasă și aprovizionarea durabilă, acestea urmăresc să își consolideze pozițiile pe piață, capitalizând în același timp pe evoluția preferințelor consumatorilor.”

Mărcile care se pot poziționa ca lideri în segmentul „mai bun pentru tine” sunt susceptibile de a atrage un interes semnificativ din partea potențialilor cumpărători.

În plus, creșterea comerțului electronic și a modelelor directe către consumator a transformat modul în care gustările sunt comercializate și vândute. Consumatorii caută din ce în ce mai mult comoditate și varietate, ceea ce conduce la o proliferare a noilor mărci și produse pe piață.

Această tendință nu numai că sporește concurența, dar creează, de asemenea, căi suplimentare pentru companiile consacrate de a inova și de a-și extinde ofertele.

Mize mari pentru snacking

În ciuda perspectivelor pozitive, sectorul gustărilor nu este lipsit de provocări. Companiile din întreaga industrie se confruntă cu creșterea costurilor operaționale care afectează profitabilitatea.

Volatilitatea prețurilor materiilor prime, în special pentru ingrediente precum cacaua și cerealele, reprezintă un risc semnificativ pentru marje. Multe companii sunt forțate să ia decizii dificile în ceea ce privește strategiile de stabilire a prețurilor și ofertele de produse pentru a menține profitabilitatea.

Criza actuală a costului vieții a modificat, de asemenea, comportamentul consumatorilor, mulți dintre aceștia optând pentru alternative mai ieftine sau reducându-și consumul total de gustări. Această schimbare ar putea duce la o scădere a volumelor pentru unele companii, în special cele poziționate în segmentul premium.

Prin urmare, mărcile trebuie să facă față acestor provocări, rămânând în același timp agile în răspunsurile lor la dinamica schimbătoare a pieței.

Gustări pentru viitor

Privind în perspectivă, sectorul gustărilor este pregătit pentru o creștere continuă. Pe măsură ce condițiile economice se stabilizează și ratele dobânzilor se normalizează, se așteaptă o creștere a activității de fuziuni și achiziții, deoarece firmele de capital privat devin mai competitive datorită disponibilității îmbunătățite a datoriilor.

Scallan anticipează consolidarea în continuare a pieței, în special pe măsură ce companiile caută să capitalizeze tendințele emergente.

„Având în vedere că presiunile inflaționiste încep să scadă, ne așteptăm să vedem o revenire a cheltuielilor de consum, în special în categoria gustărilor”,

a declarat el.

„Pe măsură ce companiile își rafinează strategiile pentru a se concentra pe sănătate, durabilitate și inovare, anticipăm un val de lansări de noi produse care vor rezona cu consumatorii.”

Deși sectorul gustărilor se confruntă cu provocări semnificative, combinația de achiziții strategice, evoluția preferințelor consumatorilor și concentrarea pe sănătate și durabilitate îl poziționează pentru o expansiune continuă.

Părțile interesate din industrie trebuie să rămână atente la oportunitățile care pot apărea pe această piață dinamică. Pe măsură ce companiile se adaptează la peisajul în schimbare, cele care acordă prioritate inovării și implicării consumatorilor vor deveni probabil lideri în următoarea fază de creștere.